Die wirtschaftliche Erholung kommt und hilft auch den Rückversicherern. Daher hat die Ratingagentur Moodys den Ausblick für die globale Rückversicherungsbranche von negativ in stabil geändert. Verbesserungen gab es in der Branche unter anderem bei den combined-ratios.
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Erfolg des Kölner Insurtechs: Balance Re hat die Zulassung als Lebensrückversicherer der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin) erhalten. Zudem wurde die erste Finanzierungsrunde abgeschlossen.
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Der Schweizer Rückversicherer Swiss Re erzielte im ersten Halbjahr 2021 einen Konzerngewinn von einer Mrd. US-Dollar und eine Eigenkapitalrendite von 8,2 Prozent. Gut liefen die Geschäfte im Bereich Sach- und Haftpflicht. Der Rückversicherer profitierte von einem deutlichen Rückgang der Belastungen durch COVID-19. Ohne Corona-Schäden lag der Gewinn von Swiss Re bei 1,7 Mrd. US-Dollar, verglichen mit 865 Mio. US-Dollar in der Vorjahresperiode.
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Finanzielle Deckung zu geben für die Risiken der Erstversicherer ist das Geschäfts- und Erfolgsmodell der Rückversicherung seit mehr als 150 Jahren. Doch mittlerweile reicht das traditionelle Geschäftsmodell nicht mehr aus, um profitabel zu wachsen. Im Gegenteil, die Branche sieht sich mit einem schrumpfenden Rückversicherungsmarkt konfrontiert. Von Frank Reichelt.
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Zeit der Entscheidung. In der Rückversicherung werden die Verträge zu Jahresanfang und -mitte verlängert. Zu Beginn des Jahres waren deutlich Zuwächse zu sehen, aktuell ist das Tempo etwas gewichen.
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Olympia 2021 ist nicht das gelungenste Event. Erst totgesagt, dann durchgepeitscht und nun wieder infrage gestellt. Am 23. Juli sollten die Olympischen Spiele in Tokio beginnen, doch nachdem im Land heftige Proteste aufflammen, steht das erneut infrage. Eine klare Mehrheit der Versicherungspartner glaubt nicht mehr an den Startschuss.
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Zwischen Preissteigerung und Naturkatastrophen. Das Geschäft der Rückversicherer läuft (wieder) gut, aber die Klimarisiken steigen. Ein gutes Beispiel dafür ist der nordamerikanische Kontinent, es werden Milliarden in Schutz investiert, doch gleichzeitig steigt die Gefahr durch Stürme.
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Die Erst- und Rückversicherer müssen ihre Modelle und Szenarien für Pandemien überarbeiten. Diese Einschätzung vertrat Dr. Frieder Knüpling auf der „1. Digitalen Scor Rückversicherungskonferenz“. „Die Risikomanager müssen stärker auf komplexe und systemische Risiken und deren Zusammenwirken achten“, sagte der Chief Risk Officer der Scor Rückversicherung Deutschland, Niederlassung der Scor SE. Grundsätzlich sei die Prognosekraft bei der Modellierung von Pandemiemodellen besser geworden – zumindest für „Wochen oder Monate“.
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Was bedeuten die großen Themen Rückversicherung, Solvency und Elementarschäden für ein kleineres Haus? Im Gespräch mit VWheute spricht Jürgen Meier, Sprecher des Vorstandes, OKV – Ostdeutsche Kommunalversicherung a. G., erfrischend offen über diese und weitere große Themen. Wer mehr von ihm hören will, er referiert morgen auf dem „Brennpunkt Rückversicherung“, den die aktuarielle Beratungsgesellschaft Meyerthole Siems Kohlruss (MSK) veranstaltet.
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Machen statt reden. Während in Europa noch über staatlich-private Partnerschaften sinniert wird, macht Australien Nägel mit Köpfen. Um der Privatindustrie bessere Versicherungsangebote zu ermöglichen, wird ein Pool gegen die Folgen von Überflutungen und Wirbelstürmen eingerichtet.
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Das Rückversicherungsgeschäft prosperiert. Die Unternehmen wittern Corona zum Trotz dank steigendem Rückversicherungskapital und Prämien erhebliche Zuwächse und blicken freudig in die Zukunft. Doch die Branche hat Fehler gemacht, die kaum zu erklären sind und in Zukunft noch Probleme bereiten werden.
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Worte schlagen Zahlen: Die Swiss Re hat wegen Covid einen satten Verlust eingefahren. Wichtiger als die Ergebnisse war aber die Einschätzung des CEO Christian Mumenthaler zur Zukunft des Unternehmens. Klimarisiken, Olympia und Corona-Lernerfahrungen, keine Frage ließ Mumenthaler unbeantwortet.
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Personeller Wechsel beim Underwriter für „specialty insurance products“ im property and casualty Markt. Scott Kirk wird neuer Chief Financial Officer und ersetzt Jay Bullock. Der Wechsel tritt zum 1. März dieses Jahres in Kraft.
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Der Superlativ ist angebracht: Das Urteil des obersten britischen Gerichts wird die gesamte Branche verändern. Betroffen sind Kunden, Erst- und Rückversicherer, Makler und Berater sowie die Verbraucherschützer und Finanzaufsichten. Wer begleicht welchen Schaden, wie hoch ist die Rückversicherung und wer hat eventuell falsch beraten; es wird zu vielen Prozessen kommen. Betroffen sind auch Versicherer, deren Fälle aktuell nicht entschieden wurden, beispielsweise die Allianz und Axa. Warum Versicherern am Ende sogar Solvenzprobleme drohen, zeigt die Analyse.
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Vor vielleicht zwei Jahrzehnten pflegten sich professionelle Rückversicherer ihre Kapazität speziell für Naturkatastrophen im Retrozessionsmarkt innerhalb der eigenen Branche zu suchen. Mittlerweile aber gestatten neue Risikotransferkonstrukte auch nicht-Versicherern auf das fehlenden Eintreten von Naturkatastrophen in einem bestimmten Jahr zu setzen. Munich Re besorgt sich berits seit 2014 unter der biblisch inspirierten Bezeichnung Eden Re II in folgenderweise Kapazität:
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Das Jahr 2021 lässt für die Branche Gutes erhoffen. Die Rückversicherer konnten über alle Sparten hinweg Preiserhöhungen durchsetzen. Es hätte sogar noch mehr erzielt werden können.
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Der frühe Versicherer macht den Deal: Während sich hierzulande die Rückversicherer noch die Neujahrsmüdigkeit aus den Äuglein reiben, ist in Amerika und Großbritannien bereits Alarm. Es wird gegründet und das aus gutem Grund, wie ein aktueller Marktbericht von Willis Towers Watson zum Rückversicherungsmarkt zeigt. Im Industriesektor gibt Hiscox einen Geschäftsbereich ab.
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Die Rückversicherer dürften sich freuen: Der Versicherungsschutz für Flugzeuge dürfte sich in diesem Jahr spürbar verteuern. Laut einer Analyse des Versicherungsmaklers Willis Re seien die Rückversicherungspreise in der Luftfahrt um bis zu 250 Prozent gestiegen.
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Kaum einer klagt so gerne und heftig über die schwierigen Marktbedingungen wie die Rückversicherer. Nun ist ein neues Unternehmen gegründet worden, ausgestattet mit erfahrenen Rückversicherungsveteranen und dem nötigen Kapital, das ein solches Geschäft benötigt. Angeboten werden soll das komplette Rückversicherungspaket.
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Münchener Hagel 1984, Wintersturmserie 1990, World Trade Center 2001, Hurrikan-Serie 2005, Fukushima 2011. Swiss-Re-Manager Frank Reichelt hat in seiner über 30 Jahre langen Karriere in der Rückversicherung eine Menge erlebt. Und nun Corona. Schätzungen liegen zwischen 50 bis 100 Mrd. US-Dollar an versicherten Schäden. Die Frage, die die Branche jetzt bewegt: Haben wir das Schlimmste bereits hinter uns? Ein Gastbeitrag.
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Dieses Jahr entfällt das Baden-Baden-Rückversicherungstreffen coronabedingt. Die Meetings finden virtuell statt, sodass die E+S Rück, für Deutschland zuständige Tochter der Hannover Re, zum Online-Pressegespräch rief. Der Rückversicherer erwartet deutliche Prämiensteigerungen für die eigene Branche und daraus folgend Preiserhöhungen auf dem Erstmarkt sowie steigende Pandemiefolgekosten. Sehr offen bekennt Hannover Re-Vorstand Michael Pickel Versäumnisse bei der Betriebsschließungsversicherung (BSV).
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Etwa 7.000 firmeneigene Versicherer, sogenannte Captives, existieren auf der Welt. Großkonzerne decken damit die eigenen Risiken selbst. Jedoch sind die meisten in Steueroasen angesiedelt und genießen nicht den besten Ruf. Aber ihre Existenz hat eine Berechtigung.
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Die Rückversicherung braucht steigende Prämien. Die Schadensituation ist angespannt, Wirbelstürme, eine Hafensprengung und natürlich Covid-19 erschweren den Unternehmen das Geschäft. Dr. Michael Pickel, Vorstandsmitglied für Schaden-Rückversicherung bei der Hannover Rück, ist dennoch optimistisch, er erwartet trotz erfolgtem zweistelligen Prämienwachstum weitere Steigerungen. Als Reaktion auf die Probleme in der Betriebsschließungsversicherungen erwartet er ein „klar gefasstes Bedingungswerk“.
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Der Rückversicherer hat personell aufgerüstet. Peak Re hat Andrew Souter zum Director of Markets ernannt. Er ist verantwortlich für die Weiterentwicklung des Property & Casualty Reinsurance Business.
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Anlässlich des alle Jahre erneut im diesmal virtuellen Monte Carlo stattfindenden ILS-Round-Table beschäftigten sich die Panelisten mit den Auswirkungeen von Covid 19 auf die Risikoverbriefungsmärkte und sonstigen alternativen Risikotransfer. Weniger Angebot und Risikoappetit stoßen auf erhöhte Nachfrage der Zedenten, die risikoaverser werden und ihre Selbstbehalte reduzieren möchten.
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Die Baden-Baden Kur & Tourismus GmbH (BBT), Veranstalter des jährlichen Branchentreffens der Rückversicherer in Baden-Baden, hat das Treffen für Oktober komplett abgesagt. Eine digitale Lösung lehnen die Organisatoren ab. Das könnte dem Standort Baden-Baden schaden.
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Mit dem „Progressive Modeling“-Ansatz sollen Versicherer relevante Informationen zu ihrer Naturgefahrenexponierung über einen deutlich längeren Zeitraum erhalten als bisher. Aon verspricht einen weitreichenderen „Blick in die Zukunft“, der Versicherungsgesellschaften dabei hilft, regulatorische Anforderungen vorausschauender zu erfüllen und die Unternehmensstrategie nachhaltig zu steuern. Es ist auch eine Antwort auf den von der Bafin eingeforderten Umgang mit Nachhaltigkeitsrisiken. Ein Gastbeitrag.
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Aktuell zeichnen die Bewertungsunternehmen ein düsteres Bild: Die Rückversicherungsbranche bleibt weiter Sorgenkind. Sowohl Niedrigzinsphase wie die Konkurrenz neuer Kapitalgeber im Markt für Katastrophenrisiken beeinflussen die Geschäftsentwicklung.
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Rückversicherer leben eine fast bäuerliche Jahresroutine: Anfang September wird im durch Panama-Hut veredelten smart-casual Look die Bodenqualität in Monte Carlo geprüft, während beim herbstlichen Baden-Baden Reinsurance Kongress bereits nadelgestreifte Business-Outfits inklusive Regenschirm die seriösen Gespräche dominieren. Ende Dezember folgen dann die eigentlichen Geschäftsabschlüsse und im Lauf des Folgejahres dann die reiche oder missliche Ernte, je nach derzeitiger Position im Pricing-Circle und dem Eintreten oder Ausbleiben von Natur- und sonstigen Katastrophen.
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Zur Erneuerungsrunde im April hat Willis Re in seinem jährlichen Bericht den Rückversicherungsmarkt einer Analyse unterzogen. Demnach agieren die Unternehmen bei den Erneuerungen, bei denen die Raten schadenfreier Verträge nur moderat anstiegen, schadenbelastete Verträge jedoch signifikante Preisanstiege verzeichnen mussten, mit Augenmaß. Interessant: Da viele Programme frühzeitig platziert wurden, konnten sie ohne spezifische Covid-19 Ausschlüsse abgeschlossen werden.
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Die Assekuranz soll nach den Worten von Carsten Zielke die Pandemie und den Klimawandel als Chance begreifen. Als größte Investorengruppe könnte sie mehr Einfluss auf Eindämmung des Klimawandels nehmen und über ihre Investments die „Re-Regionalisierung“ der Wirtschaft beeinflussen.
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Der Rückversicherer Hannover Rück hat 2019 trotz höherer Schäden so viel verdient wie nie zuvor. Auch dank der Übernahme des deutschen Lebensversicherers Generali Leben stand unter dem Strich nach vorläufigen Zahlen ein Überschuss von 1,28 Mrd. Euro.
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Viel los derzeit in Detmold. Der nach eigenen Angaben größte deutsche Versicherungsmakler für Unternehmen und Institutionen war in den letzten Monaten personell wie auch institutionell umtriebig. Nun wurde das Unternehmen erneut tätig und hat einen Rückversicherungsmakler gegründet.
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Ohne Rückversicherer hätte die Branche ein Problem. Es sind Player mit dem markanten Re am Namensende, die unerwartete Katastrophenereignisse kalkulieren, abdecken und ihre Kunden – die Versicherer – so vor dem Aus schützen. Zwei von ihnen tun das besonders gut – und liefern sich im Verdrängungswettbewerb Reinsurance ein zähes Kopf-an-Kopf-Rennen um Wachstum und Leadership. In Baden-Baden musste man schon ganz genau hinsehen, um zu sehen, wer den anderen wie ausspielt.
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Geschäftsabschlüsse im Theater, Budgethotels um die 300 Euro die Nacht und ein Speeddating im Halbstunden-Takt zwischen Kurhaus, Parkhotel und Fußgängerzone: In gediegenem Ambiente kommen die Rückversicherer in Baden-Baden in dieser Woche zum Jahreskongress zusammen. Was die Teilnehmer eint, ist die berechtigte Hoffnung auf höhere Preise.
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Bei VWheute ist heute großer Rückversicherungstag. Martin Kübler, Vorstand der Stuttgarter, erklärt gegenüber der Versicherungswirtschaft welchen Wert die Rückversicherung für einen Erstversicherer hat, dass ohne Kommunikation zwischen den Partner nichts funktioniert und Bonität ein hohes Gut ist.
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Könnte die hiesige Versicherungsindustrie hierzulande einen Megaschaden überstehen? Sehr wahrscheinlich. In Kanada wird diese Frage aktuell diskutiert, es spricht einiges dafür, dass sie es nicht könnte.
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