Das Geschäft ist gescheitert. Der Hedgefonds-Manager Dan Loeb hat erklärt, dass er eine Übernahme des spezialisierten Versicherungsunternehmens SiriusPoint Ltd. nicht mehr prüft, an dem er bereits bedeutend beteiligt ist. Beide Parteien sind plötzlich davon überzeugt, dass ein anderer Weg zielführender sei.
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Die Grenze zwischen Erfolg und Fehlschlag ist bei Fusionen und Übernahmen häufig dünn. Das weiß wohl niemand besser als Willis Towers Watson. Zuletzt zerschellte die Fusion mit Aon spektakulär am Kartellrecht, doch bereits zuvor war der 2015er-Zusammenschluss von Towers Watson und Willis kein einfacher Schritt. Dank einer aktuellen Richterentscheidung dürfte das Nachspiel in letztgenannter Melange noch etwas kostspieliger ausfallen.
Ein Großdeal in Asien zeichnet sich ab: Tokio Marine Holdings Inc. erwägt einen Verkauf seines Lebensversicherungsgeschäfts in Südostasien. Nach Angaben von Insidern könnte das Volumen eine Milliarde Euro betragen. Der japanische Versicherer möchte sich auf sein Kerngeschäft konzentrieren.
Großdeal in Gefahr: Die Argo Group International Ltd. hat eine Reihe von Klagen und Aufforderungsschreiben von „angeblichen Aktionären“ als unbegründet zurückgewiesen, die die Übernahme bzw. Merger durch Brookfield Reinsurance infrage stellen. Argo hat aber insoweit reagiert, dass sie vor der entscheidenden Aktionärsversammlung am 19. April weitere Informationen zur Verfügung stellen wird, um den Aufruhr zu besänftigen.
Die Truist Financial Corp. verkauft eine Minderheitsbeteiligung an ihrem Versicherungsmaklergeschäft Truist Insurance Holdings Inc. an die Private-Equity-Firma Stone Point Capital LLC und weitere Partner. Der Wert der Einheit beläuft sich auf 14,75 Mrd. Dollar, wie das Unternehmen mitteilte. Es ist der zweite Versicherungs-Deal des Finanzriesen Stone Point innerhalb einer Woche.
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Großübernahme: Die Rückversicherungseinheit von Brookfield Asset Management übernimmt den auf den Bermudas ansässigen Spezialversicherer Argo Group in einem 1,1-Milliarden-Dollar-Deal. Der Käufer möchte seine Präsenz auf dem US-amerikanischen Sach- und Unfallversicherungsmarkt ausbauen.
Der französische Staats-Rückversicherer CCR hat exklusive Verhandlungen mit dem Konsortium aus den privaten Unternehmen SMABTP und MACSF aufgenommen. Das Ziel ist, die Kontrolle über CCR Re zu übertragen und das Kapital um 200 Mio. Euro zu erhöhen.
Der US-Versicherer Liberty Mutual prüft den Verkauf seines Lateinamerikageschäfts. Das Unternehmen, das 2021 einen Umsatz von knapp 50 Mrd. US-Dollar generierte, möchte sich von Teilen trennen, die nicht zum Kerngeschäft gehören. Noch interessanter könnte für Kaufwillige sein, dass offenbar auch Teile des Europageschäfts auf dem Markt sind.
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Ist die BMS Group zu haben oder nicht? Erst war zu lesen, dass die Besitzer British Columbia Investment Management und Preservation Capital Partners den Versicherungsmakler für 720 Mio. Dollar abstoßen wollen, doch nach neuesten Berichten klingt das wie eine Ente.
AXA nimmt exklusive Verhandlungen über die Übernahme der Groupe Assurances du Crédit Mutuel España auf. Was wie eine Option klingt, ist in der Realität praktisch bereits vollzogen. Mit dem Deal stärken die Franzosen ihre Präsenz in den Bereichen Schaden- und Unfallversicherung sowie Krankenversicherung massiv. Derzeit gibt es unter den großen Versicherern einen Trend nach Europas Südweste
Der Konzern Versicherungskammer hat die bislang bei der PS-Pension Solutions GmbH gehaltenen Anteile an der VIA Vorsorge GmbH übernommen. Damit ist VIA Vorsorge seit dem 1. Oktober 2022 hundertprozentige Tochter des Konzerns Versicherungskammer, der seinerseits zur Sparkassen-Finanzgruppe gehört
Die Genehmigung liegt vor: Die Übernahme des Versichertenportfolios der deutschen Zweigniederlassung des niederländischen Versicherers Monuta durch DELA erfolgt zum 1. November 2022. Die vollständige Integration wird aber ihre Zeit brauchen.
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Der französische Versicherer Axa will laut Medienberichten wenigstens 100 Mio. Euro in die italienische Bank Monte dei Paschi di Siena (MPS) investieren. Die bestehende Partnerschaft soll dabei beibehalten werden.
Die weltweiten Investitionen in den InsurTech-Sektor lagen im zweiten Quartal 2022 mit 2,41 Milliarden US-Dollar um 8,3 % höher als im ersten Quartal. Allerdings noch 50,2 % unter dem rekordverdächtigen zweiten Quartal von 2021, zeigt eine Analyse
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Der Streit zwischen Twitter und Elon Musk wird schmutzig. Der exzentrische Unternehmer wollte den Nachrichtendienst für Milliarden übernehmen und zuckte dann zurück. Das gefällt dem geprellten Unternehmen nicht, das eine Mega-Klage vorbereitet. Auf Hilfe der Versicherungsbranche kann Musk nicht zählen.
Die Ideal ist immer für eine (LV-) Überraschung gut. Die myLife Lebensversicherung AG und die HonorarKonzept GmbH werden per Akquisition Teil der Ideal Versicherungsgruppe. Die Ziele sind groß, der Zukauf passt in die Philosophie der Berliner. Der Kauf der beiden Unternehmen kam aus dem nichts, ist aber nur der erste Schritt.
Ein US-Deal: Tokio Marine Kiln (TMK) hat eine endgültige Vereinbarung mit der Intact Insurance Group USA (Intact) über den Verkauf der US-Bausparte von Tokio Marine Highland (TMH) getroffen. Das Baugeschäft von TMH in den USA umfasst Erst- und Exzedentenversicherungen für Bauherrenrisiken.
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Der Markt für Sterbegeldversicherung kommt in Bewegung. Die beiden niederländischen Versicherer DELA und Monuta „kündigen an“, dass die DELA „plant“, das Versichertenportfolio sowie den Kundenservice der in Düsseldorf ansässigen Zweigniederlassung der Monuta zu übernehmen. Der Deal ist weit vorangeschritten.
Die HDI International hat in ihrem „Kernmarkt Brasilien“ den Erwerb des Privatkundengeschäfts der Sompo Seguros S.A vollzogen. Das Unternehmen will mit der rund 200 Mio. Euro-Akquisition seine „Erfolgsgeschichte im Land fortsetzen“.
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Schaut Thomas Buberl in die Röhre? Credit Agricole Italien ist daran interessiert, in die Versicherungsaktivitäten der Banco BPM zu investieren. Es ist ein weiterer Schritt im Plan, das komplette Versicherungspaket der Bank zu erwerben. Die Axa muss nun nachlegen, denn auch sie möchte die Banco BPM übernehmen.
1,78 Mrd. US-Dollar – das ist der Preis, den die Private-Equity-Gesellschaft Carlyle Group Inc (CG.O) zahlen wird, um den US-Spezialversicherer NSM Insurance Group von der White Mountains Insurance Group Ltd. zu übernehmen. Carlyle teilte laut Reuters mit, dass das Geschäft voraussichtlich in der zweiten Hälfte dieses Jahres abgeschlossen wird.
Gestern berichtet, heute vollzogen. Die Axa will das Versicherungsgeschäft der italienischen Banco BPM übernehmen. Zuvor sollte das Unternehmen nach den Käuferwünschen von Axa und Mitbewerber Credit Agricole sein Versicherungsgeschäft abrunden, was es direkt getan hat. Wie geht es im Poker weiter?
Der Krieg in der Ukraine wirkt sich auch auf den M&A-Markt aus: Die Käufer von Fusions- und Übernahmetransaktionen haben festgestellt, dass Ausschlüsse zu den Policen hinzugefügt wurden. Unklar bleibt bisher, wie sich der Konflikt auf die Versicherungspreise auswirken wird. Der globale Markt ist in Bewegung geraten, berichten Insider.
Zukauf in Italien: Die Howden Group Holdings hat die Übernahme des großen italienischen Versicherungsmaklers Assiteca vereinbart. Was hat der Makler mit der Übernahme vor?
Das werden die großen Häuser gerne lesen: Das indische Kabinett hat am Samstag eine Änderung der Politik gebilligt, die ausländische Direktinvestitionen in Höhe von bis zu 20 Prozent in die Life Insurance Corp of India (LIC) erlaubt. Was bedeutet das für ausländische Player?
Manchmal braucht es zwei: Die britische und irische Tochtergesellschaft von Axa hat die "Erneuerungsrechte" für das gewerbliche Geschäft des belgischen Versicherers Ageas im Wert von 47,5 Mio. Pfund erworben. Im Zuge der Übernahme werden die Erneuerungen ab Juli 2022 auf Axa Commercial übertragen.
Acrisure – ein US-amerikanischer Makler aus Grand Rapids in Michigan ist auf der Überholspur. Dank einer erfolgreichen M&A-Strategie hat das Unternehmen in acht Jahren seinen Umsatz von 38 Mio. Dollar auf mehr als drei Mrd. Dollar steigern können. Das entspricht einer jährlichen Wachstumsrate von 67 Prozent. Der CEO erklärt seine weiteren Pläne.
Deal mit Auswirkungen für Europa in Großbritannien: Der Makler Brown & Brown Inc. hat eine Vereinbarung zur Übernahme der operativen Gesellschaften des Lloyd's of London-Maklers BDB Ltd. geschlossen. Das Ziel ist wohl der europäische Markt.
Eine grenzüberschreitende Übernahme ist vollzogen: Die portugiesische Versicherungsgruppe Fidelidade schließt die Übernahme von 70 Prozent der prosperity company AG erfolgreich ab. Vorangegangen ist dem Verkauf eine Einigung mit den Mehrheitsaktionären und dem Managementteam in der zweiten Jahreshälfte 2021 sowie das Einholen der entsprechenden behördlichen Genehmigungen.
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Große Kooperation der „Swiss-Unternehmen“. Swiss Re hat bekannt gegeben, dass sie den Verkauf ihrer Lebensversicherungstochter Elips Life AG („elipsLife“) an Swiss Life International und eine langfristige Rückversicherungspartnerschaft für den Bestand und das Neugeschäft von elipsLife vereinbart hat.
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Die digitale Investmenteinheit Allianz X bringt seinen Versicherungsmakler Finanzen Group in den digitalen Versicherungsmakler Clark ein. Dadurch entsteht eines der „weltgrößten Insurtechs“ mit gewaltigen Expansionsplänen. Dem bisher größten deutschen Insurtech Wefox ist damit auch national ein echter Konkurrent erwachsen.
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Zu wenig Spielraum: Die Monuta Deutschland will das Band mit der niederländischen Mutter trennen und führt „Gespräche mit strategischen Partnern“. Ob es tatsächlich eine Scheidung oder eine „Neuordnung der Besitzverhältnisse“ wird, ist noch nicht entschieden, erfuhr VWheute exklusiv.
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Der italienische Versicherer kommt nicht zur Ruhe: Zuletzt waren laute Putschgerüchte gegen den CEO Philippe Donnet vernehmbar, der die Kritiker offenbar nun mit einem Großdeal befrieden will. In dieser hektischen Zeit kommt ihm ausgerechnet der Investor Waren Buffet zur Hilfe. Er bietet Donnet ein Aktienpaket, das ihn der Kontrolle des Mitbewerbers Cattolica sehr nahebringt.
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Der Spezialmakler Howden schärft sein internationales Profil. Das Unternehmen hat aktuell in Belgien und Norwegen zugekauft, während der große britische Maklerfisch Aston Lark einholbereit scheint. Eigentlich eine Formsache, doch ein Mitbewerber hat sein Netz ebenfalls ausgeworfen.
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Da kommt selbst Oliver Bäte außer Atem: Vorstandswechsel, US-Fonds-Skandal, Gerüchte über LV-Portfolioverkauf in den USA, tatsächlicher LV-Portfolioverkauf in der Schweiz. Den Schlusspunkt der vergangenen Woche bildete der Kauf der Aviva Italia. Zuvor wurde bereits eine weitere Aviva-Tochter übernommen.
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Keine Einigung beim Preis. Der französische Versicherer Covea wollte das Rückversicherungsgeschäft der AXA XL Re übernehmen, was am Preis scheiterte. Wie es weitergeht, ist offen.
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Thomas von Planta rechnet mit einer deutlich höheren Ertragskraft bis 2025. Aus diesem Grund will der Präsident der Baloise-Versicherungsgruppe zukaufen und 60 bis 80 Prozent der „freien Geldmittel an seine Aktionäre ausschütten“.
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Zu groß geworden: Die Zurich Insurance Group will einige ihrer Schadenversicherungs-Aktiva in Australien verkaufen. Die Schweizer möchten ihr Portfolio straffen, sagen Insider. Diesen Weg sind in jüngerer Vergangenheit bereit die großen europäischen Mitbewerber Axa und Allianz gegangen.
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„So etwas haben wir noch nie gesehen“; die Versicherer blicken fassungslos auf die Entwicklungen im Directors & Officers-Markt (D&O). Waren Fusionen und Übernahmen (M&A) für die schwierigen Gegebenheiten mitverantwortlich? Mehrere Manager vermuten das.
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„Spare in der Zeit, dann hast du in der Not“. Dieses deutsche Sprichwort hat der kommende Willis-CEO Carl Hess beherzigt und setzt den Rotstift an. Gleichzeitig erklärt er, dass für Zukäufe und ein Aktienrückkaufprogramm ein Milliarden-Budget zur Verfügung steht. Auch sonst sind die Pläne kühn optimistisch.
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Deal in Lissabon: Die portugiesische Versicherungsgruppe Fidelidade hat sich mit den Mehrheitsaktionären und dem Management des Insurtechs the prosperity company AG auf die Übernahme von 70 Prozent der Unternehmensanteile des (LV-)Produktentwicklers geeinigt.
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Der Konsolidierungs- und Partnertrend auf dem (internationalen) Versicherungsmarkt setzt sich weiter fort. Moodys kauft den Risikomodellierer Risk Management Solutions Inc. (RMS), während der Branchenrechtsdienstleister Compre einen umfassenden Deal mit dem Versicherer SiriusPoint geschlossen hat.
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Der Kuchen wird aufgeteilt. Im Zuge des Zusammenschlusses von Aon und Willis Towers Watson musste sich das wahrscheinlich entstehende künftige Unternehmen aus kartellrechtlichen Gründen verkleinern. Schnell war klar, dass auch der deutsche Markt betroffen ist. Ein zweiter großer Deal ist nun bekannt geworden.
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Klasse statt Masse? Die Berliner Fintechbauer von Finleap haben ihren Minderheitsanteil am Affiliate-Netzwerk financeAds International an den Mitgesellschafter „verticalAds Group“ von Ralf Fischer verkauft. Über den Preis für das 45-Prozent-Paket wurde nichts bekannt.
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Der deutsche Versicherungsmarkt ist solide; und ein bisschen langweilig. Ganz anders in den USA, dort wird gekauft und fusioniert, als gäbe es kein Morgen. Nachdem sich Hartford bisher den Anschlusswünschen von Chubb und – gerüchteweise – Allianz erfolgreich erwehrt hat, ist jetzt ein weiterer Kandidat auf dem Markt: die American National Group (ANG).
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Nicht sicher, aber wahrscheinlich: Bis zum 27. Juli 2021 will die EU-Kommission entscheiden, ob sie die geplante Übernahme von Willis durch Aon nicht aufgrund zu befürchtender Wettbewerbsauswirkungen zu blockieren gedenkt. Die Zeichen stehen auf Genehmigung, die Auswirkungen wären insbesondere in Deutschland samt und sonders umwälzend.
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Beharrlichkeit zahlt sich aus: Nach einem zähen und kräftezehrenden Ringen steht die Übernahme von Aon und Willis Towers Watson über 30 Mrd. US-Dollar vor dem Abschluss. Die EU hat ihren Widerstand laut Medienberichten aufgegeben, ohne dass weitere Zugeständnisse nötig waren. Die Auswirkungen auf den europäischen, und insbesondere deutschen Markt, werden sehr deutlich zu spüren sein. Die M&A-Betriebstemperatur steigt.
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Es entwickelt sich immer mehr zum Krimi: Der amerikanische Versicherer Hartford hat ein drittes Übernahmeangebot von Chubb abgelehnt. Wird es ein weiteres geben?
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Über Jahrzehnte wurden bei den Boy Scouts of America (BSA) Kinder und Jugendliche sexuell missbraucht und belästigt. Der Versicherer The Hartford Financial Services Group Inc. (Hartford) hat nun 650 Millionen Dollar für die Beilegung von jahrzehntealten Prozessen bezahlt, wie das Unternehmen bestätigt.
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Die Lebensversicherung ist stabil – oder am Ende. Die Zahlen des GDV zeigen einen großen Teil der Wahrheit, nämlich Wachstum. Bei genauerem Hinschauen wird jedoch klar, ein Großteil des Anstieges basiert auf Einmalbeiträgen, zudem dominieren wenige große Spieler den Markt. Das erhöht den Druck auf die kleinen und mittleren Unternehmen (KMU), Verkauf oder Interner Run-off lauten die Alternativen. Mittelfristig ist mit weiteren Bestandstransaktionen zu rechnen, weiß Aktuar und Deloitte-Experte Nils Dennstedt, der den Verkaufsprozess erklärt.
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