Die Rückversicherer haben in den letzten Monaten deutlich unter den Naturkatastrophen und dem Anleihemarkt gelitten. Für Christian Mumenthaler, Vorstandschef der Swiss Re, sind Naturgefahren dennoch versicherbar – und zwar in jeder Region, auch in Florida.
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Eine der wichtigsten Prioritäten für die Swiss RE ist derzeit die inflationsfestigung ihres ILS-Angebots. Swiss Re Capital Markets will ihr Angebot für Insurance-Linked Securities (ILS) und die Strukturierung von ILS-Instrumenten wie Katastrophenanleihen im Jahr 2022 an die Inflation anpassen, doch das ist nicht einfach.
Ortstermin in der Swiss Re-Zentrale an der wunderschönen Uferpromenade am Mythenquai Zürich. Doch all der Schönheit zum Trotz sprach Thierry Léger, Group Chief Underwriting Officer, Klartext zu den Problemen des Rückversicherungsmarktes, der Swiss Re und der vom Klimawandel bedrohten Welt. Die (Schein-) Marktdominanz der Rückversicherer, die Vereinbarkeit von Nachhaltigkeit und Atomkraft oder die drohende Unversicherbarkeit von Florida, der Manager wich keiner Frage aus.
"Wenn ich Brüste wie Sie hätte, wäre ich auch anspruchsvoll", sagte Robert Llewellyn, ehemaliger globaler Handelsleiter für Kredit- und politische Risiken mit Sitz in Zürich zu einer Arbeitskollegin. Solche abfälligen Bemerkungen zitierte ein Arbeitsgericht, dass gegen Swiss Re wegen sexueller Belästigung und ungerechtfertigter Entlassung entschied.
Den vier größten Rückversicherern machen die hohe Schadenbelastung und die Turbulenzen an den Kapitalmärkten derzeit deutlich zu schaffen. Laut einer Analyse der Ratingagentur Moody's sind die Gewinne der Konzerne im ersten Halbjahr um etwa 47 Prozent eingebrochen. Auch für die etwa 20 Rückversicherungsgruppen mit Sitz in den USA oder auf den Bermudas scheint es nicht besser zu laufen.
Es erinnert viel an den Skandal um den Structured-Alpha-Fonds der Allianz: Die Swiss Re muss sich in den USA mit einer Sammelklage auseinandersetzen. Demnach soll die US-Tochter des Schweizer Rückversicherers die Vorsorgevermögen des rund 1,4 Mrd. US-Dollar schweren 401k-Vorsorgeplans der Mitarbeitenden schlecht verwaltet haben.
Der stärkste Rückversicherer sitzt erneut in München, gefolgt von Swiss Re und Hannover Rück. Das zeigt eine Aufstellung des Analysehauses AM Best. Doch das Ranking gleicht nur scheinbar dem Vorjahr, in den Top-Ten gab es erhebliche Verschiebungen. Zum ersten Mal ist ein reiner Lebensrückversicherungskonzern in die Top vier aufgestiegen; die Marktentwicklungen lassen weitere Tabellenturbulenzen erwarten.
Der Aufsichtsrat der Hannover Rück SE bestellt Sharon Ooi mit Wirkung zum Januar 2023 zum Vorstandsmitglied. Der Rückversicherer konzentriert sich verstärkt auf die Wachstumsregion Asien. Ooi wird in einem neu geschaffenen Vorstandsressort für den Ausbau der Schaden-Rückversicherung der Hannover Rück in der Region Asien-Pazifik zuständig sein.
Die Insurance-Linked Investment Advisors Corporation ist bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC registriert und operiert als hundertprozentige Tochter des Rückversicherers am Markt. Das Unternehmen ist auf Investment-Management-Dienstleistungen für institutionelle Anleger spezialisiert. Der Schwerpunkt liegt im Bereich Katastrophenanleihen.
Letzte Woche bezifferte die Munich Re die versicherten Schäden aus Naturkatastrophen im ersten Halbjahr auf rund 34 Mrd. Dollar. Der Konkurrent Swiss Re kommt mit 35 Mrd. Dollar zu einem ähnlichen Ergebnis. Die Schweizer rechnen jedoch drei Mrd. US-Dollar durch Man-Made-Ereignisse hinzu, sodass sich die versicherten Katastrophenschäden insgesamt auf 38 Mrd. US-Dollar beliefen.
Der Rückversicherer ist im zweiten Quartal 2022 zwar mit einem Profit von 405 Mio. US-Dollar in die Gewinnzone zurückgekehrt, doch die Schadensituation verhinderte besseres. CEO Christian Mumenthaler und sein Finanzchef John R. Dacey sind mit den Entwicklungen des Unternehmens wie des Marktes dennoch zufrieden und blicken selbstbewusst nach vorne. Doch Optimismus hilft nicht gegen Naturgefahren und volatile Märkte.
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Der südliche US-Bundesstaat wird für (Rück-)Versicherer zur No-Go-Area. Zum Ausgleich übernimmt Florida nun die Rolle eines Rückversicherers, sodass die Erstversicherer weiterhin Schutz anbieten können. Der Staat feiert sich für die Lösung, das Analysehaus Artemis und die Swiss Re sind dagegen keine Fans der Status quo.
Die Versicherungsbranche kann und muss ihrer gesellschaftspolitischen, sozialen und wirtschaftlichen Verantwortung und Bedeutung gerecht werden“, schreibt Swiss Re-Manager Frank Reichelt. Dafür ist das Versichern von Risiken nicht mehr ausreichend. Die Unternehmen müssen Knowhow-Pool, Risikoberater und Signalgeber in Einem sein. Ihre wichtigste Aufgabe aber ist das Erkennen neuer Gefahren.
Die Swiss Re prognostiziert für die Jahre 2022 und 2023 ein Wachstum des globalen Versicherungsmarktes. Für dieses Jahr soll sogar erstmals die Marke von sieben Billionen US-Dollar überschritten werden, zeigt der World Insurance Sigma Report des Swiss Re Institute. Doch die guten Nachrichten sind mehr Schein als Sein.
China wird aufgrund seiner Größe und des Klimawandels häufig von Katastrophen getroffen. Die Provinz Henan ist die jüngste im Land, die ein Pilotprogramm für eine parametrische Katastrophenversicherung ankündigt. Der Schwerpunkt liegt zunächst auf der Deckung extremer Regenfälle und Überschwemmungen; die Swiss Re ist ganz vorne mit dabei.
Die Widerstandsfähigkeit der globalen Versicherungswirtschaft hat sich 2021 wieder verbessert. In einer aktuellen Sigma-Studie sieht die Swiss Re vor allem ein steigendes Risikobewusstsein der Kunden und die pandemiebedingten Gesundheitsausgaben der Regierungen als wesentliche Gründe für diese Entwicklung.
Im aktuellen, stark technologieabhängigen Finanzsystem hätten sich Kryptowährungen wie Bitcoin und Ether als potenzielle Herausforderer der herkömmlichen Währungen etabliert, heißt es im aktuellen Sonar-Bericht des Rückversicherers. Eine interessante Frage, die aufkommt: Sind bestimmte Krypto-Vermögenswerte implizit durch bestehende Sach- oder Cyber-Policen abgedeckt?
Eine rasche datengetriebene Digitalisierung könnte die zunehmend auch kostenträchtigen Vermittler überflüssig machen. Treiber dieser Entwicklung dürften die Rückversicherer sein, die über umfassenden Datenzugriff bei ihren Zedenten verfügen. Die Swiss Re verwendet dabei eine, Software, die vom ominösen US-Datenkonsolildator Palantir stammt, der auch für diverse Nachrichtenagenturen arbeitet.
Der Schweizer Rückversicherer Swiss Re hat in diesem Jahr eine zweite Katastrophenanleihe der auf US-Hurrikane ausgerichteten Matterhorn Re Ltd. platziert. Damit strebt das Unternehmen einen retrozessionellen Rückversicherungsschutz in Höhe von 150 Mio. US-Dollar (oder mehr) pro Ereignis gegen bestimmte Schäden durch benannte Stürme in den USA, d. h. tropische Stürme und Hurrikane, an.
Haben Sie und Ihre Mitarbeitenden die Pandemie hinter sich gelassen und sind schon wieder zurück im Büro? Auf freiwilliger Basis? Oder hat es eine Betriebsvereinbarung gebraucht, um die Büros wieder zu füllen – zumindest tageweise? Wichtige Fragen, die den Swiss Re-Manager Frank Reichelt aktuell umtreiben. Auch mit Blick auf die Attraktivität der Branche als Arbeitgeber.
Die Ungleichheit bei den Einkommen wirkt sich auch negativ für das Versicherungsgeschäft aus, heißt es in einer aktuellen Sigma-Studie der Swiss Re. Vor allem in den Schwellenländern sei dies eher zu beobachten als in den Industrienationen. VWheute sprach exklusiv mit Jérôme Haegeli, Chefvolkswirt des Schweizer Rückversicherers, über die Auswirkungen auf die Versicherungsbranche.
Die führenden Rückversicherer Munich Re, Swiss Re, Hannover Rück und Scor haben es aktuell nicht leicht. Erhöhte Schäden aus Naturkatastrophen, Rückstellungen für den Ukraine-Krieg, hohe Sterblichkeitsschäden bei Covid-19 und Bewertungsverluste bei Kredit- und Aktienanlagen trugen zum Rückgang der durchschnittlichen Eigenkapitalrendite auf 2,4 Prozent im ersten Quartal 2022 bei. Im Vorjahreszeitraum lag diese noch bei 7,4 Prozent. Eine Analyse.
Der Gesellschaftsvertrag wackelt. Die jahrzehntelange Zunahme der Ungleichheit in den Industrieländern kostet nicht nur 252 Mrd. US-Dollar an Versicherungsschutz und macht die Haushalte in der aktuellen Lebenshaltungskostenkrise anfälliger, sondern gefährdet den Zusammenhalt. Nur eine von vielen bemerkenswerten Punkten des Sigma-Berichts des Swiss Re Institute 2022.
Swiss Re-Konzernchef Christian Mumenthaler hatte sich den Start in das Geschäftsjahr 2022 wohl deutlich besser vorgestellt. Der Krieg in der Ukraine, die Folgen der Corona-Pandemie und die hohe Schadenbelastung durch Naturkatastrophen haben den Schweizer Rückversicherer im ersten Quartal 2022 in die roten Zahlen rutschen lassen.
Die Swiss Re scheint sich ernsthafte Sorge um die wirtschaftliche Zukunft in den kommenden beiden Jahren zu machen. So prognostiziert das Swiss Re Institute in einer aktuellen Sigma-Studie für 2022 und 2023 ein stagflationsähnliches wirtschaftliches Umfeld, das durch eine höhere Inflation und ein geringeres reales BIP-Wachstum gekennzeichnet ist.
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Als Sergio Ermotti im vergangenen Jahr den Posten vom langjährigen Verwaltungsratschef Walter Kielholz übernahm, hatten noch 96,4 Prozent der Aktionäre seine Wahl befürwortet. Auf der gestrigen Generalversammlung wurde er nur mit 79,2 Prozent Ja-Stimmen im Amt bestätigt. Die Kritik des einflussreichen Stimmrechtsberaters Institutional Shareholder Services (ISS) bezüglich der geringen Frauenquote im Swiss-Re-Verwaltungsrat habe anscheinend gewirkt.
An Ostern gibt es (kleine) Geschenke. Das wissen auch die Versicherer und haben neue Produkte für die Kunden versteckt. VWheute hilft beim Suchen, mit dabei sind die Swiss Re, SHB und Phönix.
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Die Folgen des Ukrainekrieges für die Versicherungswirtschaft halten die Chefvolkswirte von Allianz sowie Swiss- und Munich Re für überschaubar. Ganz im Gegensatz zu den daraus resultierenden langfristigen wirtschaftlichen Folgen. In einer Gesprächsrunde des Gesamtverbandes der Deutschen Versicherungswirtschaft (GDV) wurde von "massiven verteilungspolitischen Kämpfen", Stagnation und langfristigen Veränderungen der Geopolitik gewarnt. Doch es gibt auch Lichtblicke
Stillstand ist bei den Schweizern Rückschritt. Das Unternehmen hat sich eine Verbesserung der Eigenkapitalrendite (ROE), mehr Einsatz von alternativem Kapital und ILS sowie verbesserte Risikopartnerschaften vorgenommen. Das Ziel ist langfristiges Ertragswachstum als "Motor der Dividendenpolitik"; doch Herausforderungen lauern.
Die Münchener Allianz und der Rückversicherer Swiss Re haben den weltweit ersten rechtsverbindlichen Katastrophen-Excess-of-Loss-Rückversicherungsvertrag auf der sogenannten Distributed-Ledger-Technologie platziert. Das ist ein großer Erfolg für branchengeführte Blockchain-Initiative B3i.
Attila Kerényi ist seit dem 1. April 2022 Chief Risk Officer bei iptiQ. Der Manager gilt als Branchenkenner und arbeitet seit 2000 im Bereich Versicherung und Risikomanagement für die iptiQ-Mutter Swiss Re.
Proxy Advisors beraten die Aktionäre bei der Ausübung des Stimmrechts auf Hauptversammlungen. Einer davon ist das Institutional Shareholder Services, der den Frauenmangel im Verwaltungsrat der Swiss Re kritisiert. Vor der Hauptversammlung am 13. April wird den Aktionären daher empfohlen, den Präsidenten Sergio Ermotti nicht wiederzuwählen.
Das Hochwasser im Sommer 2021 hat vor allem in Deutschland, Belgien und der Schweiz verheerende Schäden verursacht. Laut einer aktuellen Sigma-Studie der Swiss Re dürfte die Häufigkeit schwerer Überschwemmungsereignisse noch weiter zunehmen werden. Der Rückversicherer zeichnet düstere Aussichten.
Die höhere Übersterblichkeit in den USA durch die aktuellen Virus-Varianten wird für die Rückversicherer zunehmend zu einem Problem. Eine besonders hohe Last trägt dabei der Schweizer Rückversicherer Swiss Re.
Die Swiss Re ernennt Ivan Gonzalez mit Wirkung vom 1. Juli 2022 zum CEO Reinsurance China und zum Country President China. Er wird von New York nach Peking umziehen. Katie McGrath wird Gonzalez als Regional CEO für Swiss Re Corporate Solutions in Nordamerika nachfolgen.
Der Schweizer Rückversicherer hat im Zuge des neuen Nachhaltigkeitsberichts eine bemerkenswerte Aktualisierung der Öl- und Gaspolitik beschlossen. Die Änderungen überzeugen sogar sonst eher kritische Nichtregierungsorganisation (NGO) und setzen die Mitbewerber wie Munich Re, Lloyd's und Scor unter Druck.
Die nächsten Assekuranz-Schwergewichte ziehen sich aus Russland zurück: Der drittgrößte Versicherungsmakler WTW folgt seinen Konkurrenten Marsh und Aon. Der Schweizer Rückversicherer Swiss Re und die Allianz haben wegen des Kriegs in der Ukraine sein Geschäft in Russland auf Eis gelegt.
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Corona wird nicht nachwirken, das P&C-Geschäft ist golden und die Gefahren beherrschbar. Aus diesen Gründen hebt Moodys für Swiss Re und Munich Re sowie Scor und Hannover Rück den Ausblicksdaumen in der Rückversicherung. Aber es bleiben Fragen zur Zukunft offen.
Gute Zahlen für die Swiss Re: Der Rückversicherer ist 2021 nach einem coronabedingten Verlust wieder in die Gewinnzone gerutscht. Die Anteilseigner können sich zwar über eine Dividende von 5,90 Franken je Aktie freuen. Analysten zeigten sich aber vom Ergebnis enttäuscht.
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Die Swiss Re hat im letzten Jahr nach einem coronabedingten Einbruch wieder schwarze Zahlen geschrieben. So beendete der Rückversicherer das Geschäftsjahr mit einem Gewinn von 1,4 Mrd. US-Dollar. Zum Vergleich: 202 stand noch ein Verlust von 878 Mio. Euro in den Büchern.
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Gute Zeiten für Rückversicherer. Der momentane Preisanstieg soll dauerhaft sein und zudem öffnet sich mit der Cyberversicherung ein Geschäftsfeld, das bald größer als das Naturkatastrophengeschäft sein wird. Wie führende Rückversicherer den momentan auf sie niedergehenden Geldregen nutzen und gleichzeitig den lukrativen, aber risikoträchtigen Cyberdrachen reiten wollen, zeigt die Analyse.
Überatlantische Zusammenarbeit: Swiss Re Corporate Solutions und The Hartford kündigen eine Partnerschaft zur Betreuung der multinationalen Kunden von The Hartford an. Davon sollen besonders die Kunden profitieren.
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Neuer Kopf für Swiss Re Corporate Solutions gibt bekannt, dass Faris Nimri, derzeit Expert Underwriter Engineering, mit Wirkung vom 16. Mai 2022 die neu geschaffene Position des Head of Renewable Energy übernehmen wird. Doch das ist nicht alles.
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Die weltweit größten Versicherer und Rückversicherer wollen gemeinsam Treibhausgasemissionen aus ihren Versicherungsaktivitäten eliminieren. Doch gegen das Erreichen der Ziele der Net-Zero Insurance Alliance, u.a. Axa, Swiss Re und Allianz, stehen Anwälte und das Wettbewerbsrecht.
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Neue Technikchefin für Swiss Re-CEO Christian Mumenthaler: Swiss Re hat die Ernennung von Pravina Ladva zum Group Chief Digital & Technology Officer und Mitglied des Group Executive Committee mit Wirkung zum 1. Januar 2022 bekannt gegeben. Group Chief Operating Officer Anette Bronder wird das Unternehmen verlassen und „das Group Operations“ wird reorganisiert.
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Strenger Winterfrost, Überschwemmungen, starke Gewitter, Hitzewellen und ein schwerer Hurrikan: Das ist die Wetterbilanz aus dem Jahr 2021, die laut Swiss Re zu geschätzten versicherten Schäden aus Naturkatastrophen in Höhe von 105 Mrd. US-Dollar, dem vierthöchsten Wert seit 1970 geführt hat – Schäden des Kentucky-Tornados nicht eingerechnet. Die Anhäufung von Wohlstand und die Auswirkungen des Klimawandels in katastrophengefährdeten Gebieten würden laut Experten die Schadenbelastung nach oben treiben.
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Große Kooperation der „Swiss-Unternehmen“. Swiss Re hat bekannt gegeben, dass sie den Verkauf ihrer Lebensversicherungstochter Elips Life AG („elipsLife“) an Swiss Life International und eine langfristige Rückversicherungspartnerschaft für den Bestand und das Neugeschäft von elipsLife vereinbart hat.
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Wer nicht geimpft ist, muss draußen bleiben. Die beiden Versicherer Swiss Re und Zurich haben das Zugangsbadge an das Covid-Zertifikat gekoppelt. Läuft das Attest für die Gültigkeit der Immunisierung ab, ist der Zugang zum Haus nicht mehr möglich.
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Ein neues Wunderkind startet an der Börse durch. Der Versicherer Definity Financial Corp verzeichnete bei seinem Börsendebüt am Donnerstag einen Kurssprung von 36 Prozent, nachdem er beim zweitgrößten Börsengang Kanadas 1,6 Mrd. Dollar eingenommen hatte. Auch ein Verdienst von Swiss Re.
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Das Mysterium Frau (als Versicherungskunde) ist das Thema von Frank Reichelt in seiner Kolumne. Ganz Praktiker bleibt der Manager nicht theoretisch, sondern fordert unter anderem besseres Produktdesign, spezifischere Ansprache und kundenspezifischere Ausrichtung des Vertriebs. Reichelt weiß, das Haushaltseinkommen liegt mehrheitlich in der Hand der Frauen.
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