Der Asset-Manager des Kölner Versicherers reduziert die Zusammenarbeit mit Unternehmen, die in der Öl- und Gasförderung aktiv sind. Um nicht aus der Kapitalanlage ausgeschlossen zu werden, dürfen Unternehmen maximal fünf Prozent ihres Umsatzes mit arktischem Öl und Gas sowie Ölsanden und Schieferöl erwirtschaften.
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Finanzinstitute sind angehalten, ihren Beitrag dazu zu leisten. Das sehen nicht nur die gesetzlichen Vorgaben vor, es ist auch gesellschaftlich in weiten Teilen als notwendig akzeptiert. Vor diesem Hintergrund ist der Grad der Offenlegung von Kapitalanlagen gemäß der EU-Offenlegungsverordnung heute fester Bestandteil jeder Produktstrategie und eine regulierungssichere Einstufung von Fonds nach Artikel 8 oder Artikel 9 für Investoren wie Anbieter essenziell. Ein Überblick.
Die Mehrheit der institutionellen Investoren sieht die Aussichten für Private Equity in Europa und Nordamerika in den Jahren 2023 und 2024 positiv. Laut Global Private Equity Barometer von Coller Capital wird davon ausgegangen, dass es sich um starke Jahrgänge handele. Bei den Aussichten für Private Equity im asiatisch-pazifischen Raum sind die Meinungen der Investoren eher ausgewogen.
"Investiere nur in etwas, was Du auch kennst", lautet die Empfehlung von Katja Lammert. Die Geschäftsführerin des Asset-Managers von Munich Re und Ergo ist überzeugt, dass Versicherungsversprechen unter allen Umständen zu erfüllen sind - auch wenn die Kapitalmärkte mal gegen einen laufen. Ein Gespräch über Portfoliomanagement und aktuelle Marktbewegungen.
Die Branche muss ihre Kapitalanlagen nachhaltig gestalten und gleichzeitig Sicherheit gewährleisten, Regulierungsauflagen beachten oder aktuelle Kapitalmarktentwicklungen berücksichtigen. Einen schnellen Umbau kann es unter diesen Vorzeichen nicht geben. Kompetenz und Größe werden immer entscheidender.
Die Rückversicherer haben eine starke Verbesserung gezeigt. Das steht auf den ersten Blick im Gegensatz zu den rückläufigen Messgrößen Gesamtkapital und Eigenkapitalrendite (ROE), doch der Branche ist eine maßgebliche Verbesserung der zugrunde liegenden Leistung gelungen: Erstmals seit zehn Jahren liegt die Eigenkapitalrendite über den Kapitalkosten der Branche. Dazu beigetragen hat auch de Sektor Lebensversicherung, wenigstens bei den großen Vier der Branche.
2010 hatten die deutschen Versicherer nur 0,7 Prozent ihrer Kapitalanlagen in Infrastrukturprojekte investiert. 2019 waren es zwei Prozent, für 2021 planten sie eine Steigerung auf rund drei Prozent. Das geht aus der sogenannten "Search for Yield"-Abfrage der Bafin aus dem Jahr 2020 hervor. Nun zieht die Aufsichtsbehörde ein erstes Fazit, wie und wo die Assekuranz in Infrastrukturprojekte investiert. Die Ergebnisse überraschen.
Höhere Inflation, Verschlechterung der Kreditwürdigkeit, wachsende Schaden- und Verwaltungskosten: Versicherer des Euroraums sehen sich zunehmend mit einem wachstumsschwachen Umfeld konfrontiert und suchen in einem höchst angespannten Markt beinahe verzweifelt nach Lösungen. Alternative Anlagen wie Immobilien, Hedge-Fonds und Private Equity konnten Abhilfe schaffen. Nun kommen neue Probleme an die Oberfläche.
Über 100 Fachvorträge, 150 Aussteller und mehrere tausend Besucher machen die Münchner Makler- und Mehrfachagentenmesse (MMM), welche alljährlich von Deutschlands größtem Maklerpool, der Fonds Finanzgruppe als Hausmesse organisiert wird, zu einer der wichtigsten Veranstaltungen ihrer Art im Lande. In diesem Jahr drehte sich alles um Inflation, Energie und Ukraine.
Statt über Niedrigzins macht sich die Branche nun Sorgen über die Inflation, das geht aus der jährlichen Befragung der Investmentbank Goldman Sachs hervor, an der 328 Versicherungsunternehmen teilnahmen und die mehr als 13 Billionen US-Dollar an globalen Bilanzaktiva repräsentieren. Ein Überblick über die beliebten Anlageklassen der Assekuranz und wie Assetmanager Kryptowährungen einschätzen.
Die Mehrheit der Versicherer will sich aufgrund der Inflation aus dem niedrig verzinsten Anleihemarkt zurückziehen und in weniger liquide Anlagen investieren. Das ergab eine Umfrage unter 90 Assekuranz-Häusern mit einem verwalteten Vermögen von insgesamt mehr als fünf Mrd. Euro. Infrastruktur sei für konservative Anleger jetzt attraktiver denn je.
Wenn die CO2-Emissionen unverändert hoch bleiben, drohen verheerende Folgen, prognostizieren Klimamodelle. Schon heute aktiv zu werden, haben EU-Parlament und -Rat den Unternehmen verordnet – durch die Taxonomie-Verordnung, die nun in Kraft tritt. Die verlangten Nachweise zur Nachhaltigkeit werden in der Assekuranz das Pricing, den Vertrieb und die Kapitalanlagen beeinflussen. Die Umsetzung der Vorgaben wird im neuen Jahr ein zentrales Aufgabenfeld der Versicherungsbranche. Eine Kurzanalyse aus Aktuarssicht.
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Warum sind die Lebensversicherer Fondsmuffel und welche Spezifika gelten für sie in deren Anlageverhalten? Entsprechende Antworten darauf hat Kristina Mentzel, Leiterin Vertrieb Deutschland bei Wealthcap, im Gespräch mit VWheute.
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In was investieren institutionelle Anleger wirklich? Der Trend der vergangenen Jahre zu höheren Real-Asset-Allokationen hat sich weiter fortgesetzt, zeigt eine Analyse. Sachwerte profitieren vom Wunsch vieler institutioneller Investoren nach verstärkter Diversifizierung und stabilen Cashflows. Vor diesem Hintergrund werden Fondsstrukturen bei vielen Investorengruppen gegenüber Direktinvestments beliebter. Nur die Lebensversicherer sind Fondsmuffel.
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Kommenden Sonntag wird ein neuer Bundestag ernannt. Wie die Wahl den Kapitalanlagemarkt und die kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) beeinflusst, darüber gehen die Meinungen auseinander.
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„Wir dürfen den Klimaschutz nicht dem Markt überlassen, das System ist kaputt.“ Diese klare Botschaft stammt von Tariq Fancy, ehemaliger Chefanlagestratege für nachhaltige Investments beim weltgrößten Vermögensverwalter Blackrock. Den Finanzunternehmen wirft er Greenwashing vor, also das Vorspielen von umweltfreundlichen und verantwortungsbewusstem Image ohne Grundlage. Das Fehlen von einheitlichen Standards helfe Betrügern. Das ist auch für die Versicherer schlecht.
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Nachhaltigkeit bei der Kapitalanlage spielt bei den Versicherern eine immer größere Rolle. Laut einer aktuellen Umfrage der Ratingagentur Assekurata stuft die Hälfte der befragten 34 Teilnehmer die Bedeutung von ESG-Kriterien bei Investmententscheidungen als hoch oder sehr hoch ein.
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Die Ampega administriert künftig die Kapitalanlage für die Lebensversicherungs-Konsolidierungsplattform Frankfurter Leben-Gruppe. Der Anstieg beträgt bezogen auf das zuvor verwaltete Kapital ein Drittel.
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Im Gründungsjahr des Verlags Versicherungswirtschaft 1946 befand sich die globale Zinsentwicklung in einer Aufwärtsbewegung, die allerdings für die gesamteWirtschaftsgeschichte nicht repräsentativ ist: Die Geschichte des Zinses reicht weit in die babylonische Zeit zurück. Von Roland Oppermann und Peter-Henrik Blum-Barth.
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Emotionslosigkeit ist die Basis für Rationalität; das weiß jeder Star-Trek-Fan seit langem. Die Suche nach der logikbasierten Anlagepolitik ist der Grund für robotergeführte Vermögensverwaltung. Dieser Ansicht widerspricht der Kapitalmarktprofi Nikolas Kreuz vehement. Laut dem Geschäftsführer des Vermögensverwalters Invios liegt das vernünftige Handeln des Menschen in seiner Irrationalität begründet. Klingt abstrus, doch seine These hat valide Punkte.
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Die lockere Geldpolitik der EZB und die daraus resultierende Probleme bei europäischen Staatsanleihen lassen die etablierte Geldanlage-Struktur an ihre Grenzen stoßen. Jetzt sind kluge Alternativen bei Investments gefragt. Ein Gastbeitrag.
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Corona hat die Kapitalmärkte erschüttert. Die Politik hat reagiert und riesige Hilfspakete geschnürt, die die Versicherungsbranche überzeugen. Dennoch bleibt die Anlagezukunft aus Versicherersicht düster, die Unternehmen pessimistisch. Aus Sicht der Versicherer wird 2020 ein düsterer Ort für die Kapitalanlage.
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Im Zuge von Corona droht die Wirtschaft dramatisch einzubrechen. So werden viele Unternehmen zur Kurzarbeit, Entlassungen oder sogar Insolvenz gezwungen. Der MSCI World, der über 1.600 Aktien aus 23 Industrieländern abbildet, ist von seinem Hoch im Februar gerechnet bis Mitte März um über 30 Prozent gefallen. Der Deutsche Aktienindex (DAX) musste sogar noch größere Verluste hinnehmen. Trotzdem sollte man nicht in Panik verfallen. Ein Beitrag aus dem Vertriebsmagazin „Der Vermittler“.
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Kranke Menschen, volle Intensivstationen: Die Entwicklung von Sars-CoV-2 (Coronavirus) sorgt weltweit für schmerzliche Bilder. Zurecht untergegangen ist unter diesen Eindrücken die Talfahrt der Wirtschaft und der Börsen. Für die Finanzvorstände der Versicherer ist das Problem schon jetzt – auch wenn die Auswirkungen auf die Kapitalanlagen erst in Jahren sichtbar würden.
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Wenn der Staat Pakete schnürt, ist die Lage ernst. Wer erinnert sich nicht an die Bankenrettung im Zuge des letzten Finanzskandals – 59 Mrd. Euro soll sie gekostet haben. Gegen das jetzt ins Leben gesetzte 156 Mrd. Euro Maßnahmenbündel wirkt das direkt günstig. Außer Geld gibt es für die Unternehmen auch Erleichterungen, beispielsweise bei der Kurzarbeit. Einige Versicherer haben bereits mit dem AGV – Versicherer als Arbeitgeber, über die Möglichkeiten gesprochen.
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Die Debeka Lebensversicherung kleckert bei der Anlage nicht. Die Koblenzer haben Anfang Februar die Portfolios tausender Fondspolicen angepasst. Anstatt in börsengehandelte Indexfonds der Blackrock-Tochter iShares zu investieren, wird das Geld in hauseigene Fonds gesteckt. Die Umschichtungen haben ein Volumen von mehr als 500 Millionen Euro.
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Ist es der Weg in die Zukunft? Versicherer wollen in den kommenden drei Jahren ihre Beteiligungen an Infrastruktur und erneuerbaren Energien (EE) wesentlich ausweiten. Bei den Kriterien von Anlagen hat Asset-Liability-Management die höchste Bedeutung, die Renditemaximierung die Geringste.
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Ist Versicherern die Lust nach Rendite in der Kapitalanlage wirklich vergangen? Für die meisten großen Akteure geht es mittlerweile vor allem darum, ihr Portfolio vor einem möglichen Abschwung abzusichern. Die Mehrheit will beim Risiko nicht mehr zulegen – und wird bei der Auswahl der Geldanlage deutlich selektiver.
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